Iqana va néixer amb l'objectiu d'omplir un buit clar al mercat: oferir una solució segura, transparent i automatitzada perquè inversors d'alt patrimoni, Family Offices i institucions accedeixin als actius digitals amb una gestió del risc eficient basada en tecnologia. En aquesta entrevista, François Centeno explica la trajectòria del projecte i el suport rebut per Esade BAN.
-Podries explicar-nos una mica sobre la teva trajectòria professional abans de fundar Iqana i què et va impulsar a fer el salt a l'emprenedoria al sector dels actius digitals?
Després d'acabar la meva formació a Esade, vaig decidir passar tres mesos a Nova York per perfeccionar el meu anglès i explorar oportunitats en l'àmbit on volia començar la meva carrera professional. Va ser allà on vaig sentir per primera vegada parlar sobre actius digitals, un concepte que va despertar el meu interès i al qual vaig començar a exposar-me progressivament.
Quan vaig tornar a Barcelona, vaig iniciar un Sales Graduate Program en HPE, una experiència que em va permetre desenvolupar un coneixement profund en tecnologia i sòlides bases comercials. Vaig quedar-me un any més a la companyia, coincidint amb el període de la pandèmia, i el 2021, juntament amb els meus socis, vam intentar llançar el primer fons cripto a Espanya regulat per la CNMV.
Aquest primer intent em va deixar amb la ferma convicció d'emprendre en el sector i, buscant adquirir més experiència en startups, vaig decidir unir-me a Ritmo, una fintech enfocada a oferir finançament alternatiu a e-commerces mitjançant capital de creixement no dilutiu. Al costat de Carlos Bosch, company a Esade, vam liderar l'expansió al mercat francès, una etapa summament enriquidora que em va permetre comprendre en profunditat els desafiaments de la internacionalització i el finançament de negocis digitals.
Al llarg de la meva trajectòria, he adquirit una àmplia experiència internacional, ja que he treballat a Irlanda, la Xina i França, la qual cosa m'ha permès desenvolupar una visió global de l'ecosistema financer i tecnològic.
A la fi del 2022, vam fer el pas definitiu i vam cofundar Iqana, amb la visió d'oferir una solució algorítmica i segura per a la inversió en actius digitals. Paral·lelament, vaig treballar a Aruba (HPE), on vaig ser responsable de l'optimització de processos de renovació de serveis per al sector públic francès, i de la gestió directa com a account manager d'aquestes renovacions. Aquesta experiència em va permetre enfortir les meves habilitats en gestió de comptes estratègics i entendre en major profunditat les dinàmiques comercials en grans estructures.
Finalment, al setembre de 2024, vaig decidir dedicar-me per complet a Iqana, convençut del seu potencial per transformar l'accés a aquest sector emergent.
-Com va sorgir la idea d'Iqana i quina necessitat específica del mercat vau veure que no estava sent atesa?
La idea d'Iqana va sorgir de manera orgànica. Inicialment, vam desenvolupar la nostra tecnologia per a ús propi perquè operar als mercats cripto era complex i esgotador: és un mercat que mai tanca, funciona 24/7, els 365 dies de l'any.
Portàvem anys explorant aquest ecosistema i, a partir del 2020, vam notar un patró: cada vegada més persones del nostre entorn ens demanaven ajuda per exposar-se als actius digitals de manera segura. Sense proposar-nos-ho, estàvem guiant molts d'ells i ens vam adonar que darrere d'aquesta necessitat hi havia una clara oportunitat de mercat.
El 2021, juntament amb el Quim i l'Albert, vam intenatar llançar el primer fons d'inversió en criptoactius regulat a Espanya sota la supervisió de la CNMV. No obstant això, el marc regulador encara no estava preparat i ens van indicar que, fins que no hi hagués una legislació clara a nivell europeu, aquest tipus de vehicles no serien viables.
Però no ens vam rendir i vam continuar explorant com materialitzar la nostra visió. El 2022, amb la incorporació de l'Ignasi, qui va aportar la seva experiència al sector, vam trobar una nova via: comercialitzar la nostra solució en format software, tot oferint als inversors total control i seguretat.
Així va néixer Iqana, amb l'objectiu d'omplir un buit clar al mercat: l'absència d'una solució segura, transparent i automatitzada perquè inversors d'alt patrimoni (HNWI), Family Offices i institucions accedeixin als actius digitals amb una gestió del risc eficient basada en tecnologia. Encara que la indústria cripto i blockchain havien avançat enormement, la gestió del risc continuava sent una barrera clau per a l'adopció institucional. Molts volien participar-hi, però no trobaven eines sofisticades que els permetessin fer-ho de manera quantitativa i segura, que reduís efectivament la volatilitat del mercat.
Iqana resol aquesta necessitat amb un enfocament innovador: oferim gestió quantitativa avançada sense necessitat de delegar-ne la custòdia. Els nostres clients mantenen sempre el control total dels seus fons en els seus propis exchanges, la qual cosa elimina els riscos associats a la gestió tradicional de fons i garanteix la màxima seguretat i transparència. Optimitzem la seva exposició als actius digitals, reduïm la volatilitat i maximitzem oportunitats d'inversió. A diferència dels fons d'inversió tradicionals, operem sota un model Crypto-as-a-Service (CaaS), la qual cosa permet als clients mantenir el control total del seu capital.
El que va començar com una inquietud dins del nostre cercle pròxim, avui és una solució pionera al sector. Continuem treballant per redefinir la forma en què els inversors accedeixen als actius digitals.
-Iqana es defineix com una solució algorítmica. Podries explicar-nos com funciona aquesta tecnologia i quins avantatges ofereix als inversors en comparació amb altres opcions?
En la inversió en actius digitals, la gestió activa del risc continua sent un desafiament, especialment quan depèn de la intervenció humana. Moltes solucions tradicionals, com els ETF o els fons gestionats, s'enfoquen en la diversificació o en estratègies discrecionals, però no ofereixen models dinàmics que s'adaptin en temps real a les condicions del mercat.
A Iqana, hem desenvolupat una tecnologia basada en algorismes quantitatius que automatitza la gestió d'exposició a actius digitals de manera segura i eficient. A diferència dels mètodes tradicionals, on les decisions depenen de l'anàlisi subjectiva o la intuïció, els nostres models analitzen contínuament el mercat, detecten patrons, tendències i canvis en la volatilitat per optimitzar-ne el risc.
La nostra tecnologia processa grans volums de dades en temps real, tot combinant milers de milions de data points com ara preus, liquiditat i volum. A més, estem integrant dades macroeconòmiques, on-chain i off-chain, i sentiment de mercat a través de GenAI, la qual cosa ens permet una visió holística del mercat i una adaptació dinàmica als seus moviments.
Un aspecte clau és la nostra estratègia de gestió del risc, dissenyada per minimitzar la volatilitat i protegir el capital en moments d'alta incertesa. Ens diferenciem per operar sota un model sense custòdia: l'inversor manté sempre el control total dels seus fons en el seu propi exchange, la qual cosa elimina els riscos associats a la gestió de tercers i garanteix màxima transparència i seguretat.
La nostra tecnologia no sols executa operacions de manera eficient, sinó que també s'ajusta a les condicions canviants del mercat, tot assegurant una gestió activa i dinàmica. Això permet als nostres clients beneficiar-se de les oportunitats del mercat, però també mantenir-se en liquiditat quan les condicions ho requereixen, i això és una cosa que poques vegades ofereixen les solucions tradicionals.
En comparació amb altres opcions, Iqana aporta un valor diferencial clau:
-Seguretat i transparència, ja que els fons mai surten del control de l'inversor.
-Reducció de la volatilitat extrema mitjançant optimització del risc.
-Eliminació de l'impacte emocional en la presa de decisions en basar-se exclusivament en dades.
-Accés a estratègies avançades sense necessitat d'experiència tècnica.
Amb aquesta tecnologia, oferim una solució única per a inversors que busquen exposició al mercat d'actius digitals amb la tranquil·litat d'una gestió professional, automatitzada i centrada en la protecció del capital.
“A Iqana, hem desenvolupat una tecnologia basada en algorismes quantitatius que automatitza la gestió d'exposició a actius digitals de manera segura i eficient”
-Un dels reptes al mercat d'actius digitals és la seguretat. Quines mesures concretes ha implementat Iqana per protegir els fons dels seus clients?
Al mercat d'actius digitals, la seguretat és una de les principals preocupacions, especialment per als inversors institucionals. A Iqana, hem dissenyat la nostra solució per garantir la màxima protecció i transparència, tot eliminant els riscos innecessaris que acostumen a ser presents en altres plataformes d'inversió.
Des de l'inici, vam entendre que la millor estratègia no era construir una infraestructura de seguretat des de zero, sinó aliar-nos amb els millors actors del sector. Hi ha proveïdors especialitzats amb un historial provat en protecció d'actius digitals, per la qual cosa la nostra estratègia ha estat integrar-los en la nostra solució per oferir la major seguretat possible.
Un dels pilars de la nostra seguretat és que els nostres clients mantenen el control total del seu capital en tot moment. A diferència d'altres models on els fons han de transferir-se a tercers, enaIqana els inversors operen directament des dels seus propis comptes en exchanges regulats i d'alta reputació, i això garanteix un accés immediat a la seva liquiditat i elimina els riscos associats a la custòdia.
Per a comptes de més volum, els fons poden mantenir-se en custodians especialitzats en la protecció de criptoactius en fred (cold storage), integrats amb els exchanges per operar de manera segura. A més, assistim els nostres clients en la configuració dels seus comptes, tot incorporant capes addicionals de seguretat per minimitzar qualsevol risc d'accés no autoritzat.
Pel que fa a la nostra infraestructura, treballem exclusivament amb proveïdors de primer nivell com ara AWS i Microsoft Azure, la qual cosa assegura que la nostra plataforma es beneficiï dels seus avançats protocols de seguretat.
A més, comptem amb l'experiència de Wilson Dawson, el nostre CISO (Chief Information Security Officer), qui va ser CISO global del Grup Dufry i ens ha acompanyat des dels inicis del projecte. El seu lideratge ha estat clau per garantir que complim amb els més alts estàndards en matèria de ciberseguretat, tant en el desenvolupament de software com en la definició de processos.
Hem implementat una arquitectura de seguretat robusta basada en xifratge avançat i mesures anti-phishing; d'aquesta forma, assegurem que totes les comunicacions i accessos són completament segurs. També fem auditories periòdiques per detectar i mitigar qualsevol vulnerabilitat abans que representi un risc.
Més enllà de la ciberseguretat, el nostre enfocament algorítmic també juga un paper clau en la protecció del capital dels nostres clients. No sols optimitzem la rendibilitat, sinó que apliquem mecanismes de control per minimitzar l'exposició a la volatilitat extrema i mitigar esdeveniments de risc.
Utilitzem sempre stop-loss, estratègies que limiten l'exposició en períodes d'incertesa i un asset allocation dinàmic per a una major diversificació. Tot plegat assegura que les carteres dels nostres clients estan protegides davant moviments adversos del mercat.
En un sector on la seguretat continua sent un desafiament, Iqana ofereix una solució que permet als inversors beneficiar-se del creixement dels actius digitals sense comprometre el control sobre el seu capital. La nostra combinació de tecnologia avançada, ciberseguretat de primer nivell, gestió del risc optimitzada i un model sense custòdia ens posiciona com una alternativa segura, transparent i de confiança per a l'inversor modern.
-Quines fites ha aconseguit Iqana des de la seva fundació el 2022 i quins són els plans de futur a mitjà termini?
-Tancar la ronda de finançament Pre-Seed a una valoració de 3,5M€ amb un VC alemany i Business Angels estratègics de primer nivell.
-Incorporar 3 Ph.Ds a l'equip, amb gran coneixement en economia, estratègies quantitatives i en Machine Learning, i amb track record en empreses com Citibank, Goldman Sachs, Citadel i Oliver Wyman, entre altres.
-Ampliar la nostra cartera de clients, incloent-hi els primers Family Offices, diverses pimes i superant els 70 clients en els primers mesos.
-Tancament de les primeres aliances estratègiques amb partners estratègics com Wealth Managers, Exchanges, assessories fiscals i legals, entre altres actors clau de l'ecosistema financer.
-Expansió internacional, amb presència a 8 països.
-Incorporació de nous actius per millorar la relació rendibilitat/risc i optimitzar la gestió del capital.
A mitjà termini l'objectiu és obtenir la llicència de DASP (Digital Asset Service Provider) sota el marc regulador de MiCA, la qual cosa enfortirà la nostra proposta per a inversors institucionals i ampliarà la nostra expansió internacional, amb focus a Suïssa, el Regne Unit i els Emirats Àrabs Units.
-Vas presentar Iqana en un fòrum d'inversió d'Esade BAN. Com valores l'oportunitat de finançament que ofereix la xarxa?
Presentar Iqana al fòrum d'inversió d'Esade BAN ha estat una experiència altament enriquidora i estratègica per a nosaltres. Primer de tot, volem agrair l'oportunitat d'exposar el nostre projecte en un entorn on la innovació i la inversió convergeixen per impulsar startups amb un alt potencial. Sabem que, especialment a Espanya, el sector dels actius digitals encara genera certs dubtes, per la qual cosa compartir la nostra visió amb inversors de primer nivell ha estat un pas clau en el nostre creixement.
El que distingeix a Esade BAN és el perfil altament qualificat dels seus inversors, qui no només aporten capital, sinó també una xarxa de contactes estratègica, a més d'experiència en mercats financers i tecnologia, aspectes que encaixen perfectament amb la nostra visió. Comptar amb inversors que comprenen la complexitat i el potencial del sector cripto ens ha permès rebre feedback valuós i validar la nostra proposta des d'una perspectiva experta.
Per a nosaltres, el valor d'Esade BAN va més enllà del finançament. A Iqana, no buscàvem només capital, sinó socis estratègics que aportessin valor a la nostra expansió i consolidació en mercats clau. La plataforma ens ha permès connectar amb inversors amb vincles directes en institucions financeres, Family Offices i fons de venture capital especialitzats, la qual cosa ens obre noves oportunitats de creixement.
A més, el procés de selecció i anàlisi al qual se sotmeten les startups a Esade BAN és estructurat i exigent. Rebre preguntes crítiques d'inversors amb àmplia trajectòria ens ha permès afinar el nostre pitch, reforçar la nostra proposta de valor i ajustar certs aspectes clau del nostre roadmap financer. Aquest nivell de rigor ha estat un exercici valuós per millorar la forma en què presentem Iqana i enfortir els nostres arguments de cara a futures rondes d'inversió.
En definitiva, l'oportunitat de presentar Iqana a Esade BAN ha estat altament positiva. Més enllà de l'accés a capital que ens ha ofert, ens ha permès reforçar la nostra xarxa de contactes estratègics, validar el nostre model de negoci i rebre insights de grans professionals. Estem convençuts que aquesta experiència serà fonamental en la consolidació del nostre creixement i en l'atracció dels socis adequats per a la nostra pròxima fase d'expansió.
-De quina manera creus que el teu pas per Esade t'ha preparat per als desafiaments de l'emprenedoria i quines habilitats o coneixements consideres que han estat clau en el teu èxit fins ara?
El meu pas per Esade ha estat una part fonamental de la meva formació com a emprenedor. La combinació d'una visió estratègica global, un enfocament pràctic en negocis i l'accés a una xarxa de primer nivell han estat clau per fer fornt als reptes que suposa construir i escalar un projecte com Iqana.
Un dels principals aprenentatges que m'ha aportat Esade ha estat el desenvolupament d'un pensament estratègic i la capacitat de prendre decisions en entorns d'incertesa. Al món de l'emprenedoria, especialment en sectors innovadors com el dels actius digitals i la inversió automatitzada, la incertesa és constant. Gràcies a la meva formació, vaig aprendre a analitzar mercats emergents, avaluar riscos i prendre decisions basades en dades, habilitats que han estat essencials per dissenyar el model de negoci d'Iqana.
Un altre aspecte clau ha estat la gestió financera i l'accés al finançament. La formació en corporate finance, venture capital i fundraising em va permetre entendre a fons com estructurar rondes d'inversió i atreure capital de qualitat. Això ens ha permès presentar Iqana en fòrums com Esade BAN i connectar amb inversors estratègics alineats amb la nostra visió de creixement.
“Un dels principals aprenentatges que m'ha aportat Esade ha estat el desenvolupament d'un pensament estratègic i la capacitat de prendre decisions en entorns d'incertesa”
A més, Esade em va ajudar a desenvolupar habilitats de lideratge i treball en equip. Emprendre no és un camí en solitari, i una de les grans lliçons que em vaig emportar va ser com construir i liderar equips. Aprendre a delegar, gestionar i alinear esforços cap a un objectiu comú ha estat clau per al creixement d'Iqana.
Finalment, ha estat fonamental la xarxa de contactes i l'ecosistema emprenedor que ofereix Esade. La comunitat d'Esade Alumni ha estat un recurs inestimable, la qual cosa m'ha permès accedir a mentors, inversors i altres emprenedors amb els quals compartir experiències, trobar oportunitats de col·laboració i accelerar el creixement del projecte.
En definitiva, Esade no sols em va proporcionar coneixements tècnics, sinó que em va donar una visió global del negoci, eines per gestionar el creixement i una xarxa de suport incomparable. Tot està sent fonamental per superar els desafiaments d'emprendre en un sector tan exigent i disruptiu com el d'Iqana.
